自由征途（六）分分钟看穿银行理财那些事儿

对于绝大部分国人来说，“理财”这个词好像比“投资”都要深入人心。但如今咱天朝的金融业发展地如此迅猛，让人看花了眼：银行、保险、信托、P2P、互联网金融、各种理财宝和余额宝……这都是什么跟什么啊？我相信大多数人不是不想理财，而是实在懒得把这些东西一个个都弄明白，再找出哪个最适合自己。

因此，我就从这些让人摸不清底细却又想了解的领域开始，给你讲讲那些常见的，却又让人“知其然不知其所以然”的理财产品们。今天就是第一站——银行理财产品。

别觉得这个问题问的多余，任何事咱都得看本质，否则不可能对其有深刻的理解。这个问题就能挖掘出理财产品的本质。

首先你要知道，咱们天朝是金融管制的国家，银行的事管的严着呢。其中最有代表性的就是存贷比。央行“央妈”规定，任何商业银行如果有100块钱存款，则只能贷出去75%，多了不行。然而，有些银行存款不够，但又有贷款需求，那咋办呢？总不能放着生意不做吧？

于是银行们就开始发展一些“表外业务”。所谓的表外业务就是除了贷款这个主要经营业务之外的能赚钱的途径，这些国家就没有太严格的限制，虽然成本稍微高点，但是可以赚点“外块”，银行们还是很高兴的。

而这些表外业务，就是银行发行的理财产品，其本质就是银行用卖理财产品的方式来拉存款。所以对于我们普通大众来说，只要是保本保息的银行发行的理财产品，本质上跟存款并没有太大区别（反正都是没有风险的），只是收益率会比存款高一些，那我们何乐而不为呢？

由此，我们总结出第一个结论：银行发行的理财产品本质上看只是银行们用较高的收益拉存款的一种方式，没啥复杂的。

什吗？！不是说跟存款一样没风险吗？

冷静……淡定……

买银行理财产品就跟买咖啡一样，你想加糖就加糖，你想无糖就无糖，你想半糖咱也可以要半糖，没人逼你一定要喝无糖的苦咖啡——虽然苦咖啡最香浓。

银行理财产品按糖量，哦不，按风险来分，大致就下面这5种，瞧好了：

 风险等级①：保本保息，预期风险和收益都非常非常小，小到几乎可以忽略不计，但收益也跟无风险收益差不多，也就是比定存的利息高不了多少；#如果这个等级的理财产品违约了，那中国经济也就出大事了。#

 风险等级②：名义上不保本保息（或保本浮动收益），但实际上风险影响较小，违约情况也非常少，收益较定存高出一些；#类似货币基金一类，虽名义上不保本保息，但经济状况稳定的情况下几乎没听说过哪个货币基金出现过违约的#

风险等级③：不保本保息，风险因素会对本金和预期收益产生一定影响，当然，预期收益率也会更上一层楼；#通常情况下只要能力范围内，银行都会内部化解风险，因为很多时候让投资者遭受亏损给银行声誉带来的影响要远远大于自己消化掉风险#

风险等级④：不保本保息，产品结构较为复杂，风险因素可能对本金和预期收益产生较大影响；

风险等级⑤：不保本保息，产品结构复杂，可能包含衍生品等复杂的金融产品组成，可能包含杠杆运作。

总体来说，想要让自己的钱赚点比存款稍微高些的收益，却又不想承担太大风险的人，风险等级①到③的理财产品都比较适合。因为这类产品只要没有特别大的国际或国内的动荡事件发生，银行是不会让理财的客户承担损失的。

需要注意的是，上面这几种按风险等级划分的理财产品类别只是个大致分类，千万不要走进一家银行营业厅跟银行柜员说，“给我来个风险等级②的理财产品。”每个银行有自己的产品分类方式，你可以根据产品特点（比如是否保本和保息）来区分大致的风险等级。

有一个比较靠谱方法来区分产品风险，那就是看它的收益率。一般情况下保本保息的银行理财产品收益率应该在4%到7%之间。一旦收益率超过7%甚至达到10%几，你就知道这要么是存在本金风险的，要么是浮动收益。#收益率10%以上，同时保本又保息的理财产品，你就得好好问问这产品银行的投资方向是什么了，潜台词就是，问问银行投资什么东西能保证这么高的收益？言外之意，如果真有这么稳定的高收益，银行绝对不会跟你分这块大肥肉，如果跟你分，很有可能你也需要一起分担风险。天上掉肥肉的事儿虽不能说没有，但毕竟还是少的，请谨慎。#

其实这个问题咱们知不知道都没大所谓，因为只要你把风险等级确定了，你基本上不用管银行拿你的钱去干啥了，反正大多数情况即使银行把你的钱弄亏了，它也得负责。

但是知道一下还是好的，我们自由人要本着“看问题看本质”的精神去追求事实真相。

还是大致上分类，银行把通过卖理财产品拉来的存款用于以下几类投资中：

【货币市场】包括同业拆借、短期证券市场、债券衍生市场等波动性小、流动性强的市场；

【资本市场】投资于股票、债券、基金等波动性稍大、流动性稍小的地方；

【产业投资】信贷和股权类投资等；

【其他细分的市场】包括股市大牛市时的新股申购、境外股票和债券的投资、银行和信托合作的投资、以及产品结构较为复杂的衍生品，如期权等风险较高的领域，都是银行投资的方向。

然而，有一点你一定要懂得区分，那就是真正由银行本身发行的理财产品，和放在银行代理寄售的理财产品是完全不同的两种东西。

因为有一些信托或者保险公司会在银行寄售一些所谓的理财产品，那些金融产品只是打着银行的幌子去卖，而非银行本身发行的理财产品，所以银行只是替它们卖东西，并不会为它们提供担保。这就好比你在苏宁之类的电器城买了个海尔的冰箱，如果冰箱坏了，你需要找海尔的人来修，苏宁只负责卖，出了问题苏宁是不管的。

所以在银行买理财产品前，一定要问清楚，这产品到底是银行自己的，还是替别人卖的。本文只探讨银行理财产品，其他金融类产品暂且不谈。

还没讲完呢，先别急着穿衣服去楼下银行啊。

你至少还得知道下面这几件事才能算是对银行理财产品有个较为全面的了解：

【起步金额】：简单地说，风险等级①和②的理财产品，大多是5万起售。风险等级③和④的应该不低于10万人民币起售。风险等级⑤的产品起步就不低于20万元了。#这是2011年颁布的商业银行理财产品销售管理办法中规定的，现在是否有变动我不清楚，但即使变动应该也变化不大。#

【产品期限】：通常你可以选择30天、3个月、6个月、一年、几年等投资期限，一般一年内的比较多。

【募集期】：银行理财产品通常都有一个“募集期”，比如一家银行从今天开始募集推广自己的某个理财产品，等募集到一定数额之后才开始正式计算收益，在募集期间你的钱虽然给了银行，但是只能得到活期存款利息，直到募集期过了，产品正式生效了才开始计算真正的理财产品收益。而募集期如果过长，或者买入时机过早，都不太好。当然买入太晚也有可能买不到，所以把握时机很重要。

【提前赎回】：如果忽然有一天你急用钱，但理财产品还没到期，你需要申请提前赎回。所以在买理财产品之前，要看好提前赎回的条款，违约金大概多少钱，自己心里有个数。

【提前终止】：你有提前赎回的权利，银行自然也有提前终止的权利，有些理财产品银行是可以单方面提前终止的，也要看好相关的条款，做下心理准备。

【附加福利】：这算是给坚持读到这里的朋友们的额外奖励哦！通常，每逢季末和年末的时候，银行都比较缺钱，业绩压力也比较大，所以这种时候银行通常会推出收益率较高的同类产品来吸引投资者买入。聪明的你一定知道该怎么做了……#这种事儿一般人我不告诉他！# 

哦，咱又该结尾了。最后我说一句话：

这篇文章我只是对银行理财产品作为一个整体进行了大致的分类讲解。但市面上正在兜售的银行理财产品实在是五花八门、琳琅满目，真正选出一个靠谱的、适合自己的还是有难度。所以我以此抛砖引玉，真心希望我们的团队未来能够出版这样一份研究报告，综合评估所有银行推出的所有理财产品，然后定期筛选出最优秀的几款推荐给读者们。除了银行理财产品外，还可以涉及债券、P2P、各类理财型基金等等收入型投资品种……想想还真是期待呢！

请来信告诉我，你是否希望看到这样一份研究期刊？

向自由更进一步，

王凤鸣
《财务自由人》