如何获得更高的固定收益，却无需承担更高风险
亲爱的自由人：
自从大家读了《股票账户隐蔽功能：闲置资金换固定收入》后，很多相关的问题涌入我的邮箱。大家纷纷表示对这种国债逆回购的投资方式非常感兴趣。
但抱歉的是，绝大多数的问题是我无法回答的。因为操作性的问题，每个证券公司的软件都不一样，具体如何操作还需要咨询各自的券商。其实很简单，打电话到你的开户券商网点就可以了。
然而，有一位读者的问题，我认为需要向大家做一个简单的说明：
第一个问题需要说明的是，国债的最小单位是100元。你可以理解为国债的价格是“100元/份”。而深市的国债逆回购的最低额度是1000元。1000元能买10份国债，所以你需要在交易账户里输入“10”而不是“1000”。
所以，在股票账户的“卖出”栏里，你需要输入的是你想要交易的国债数量，而不是钱数。
第二个问题的答案是，不需要。如果你做的是1天期的国债逆回购，那么第二天一开盘，你的本金加利息会自动回到你的账户中，并可以用于交易，无需再操作。
但需要注意的是，当天刚刚回到账户中的本金和利息，只能用作继续交易，不能提款到银行账户上。如果你想要把钱拿出股票账户，需要再等一个工作日。所以，这种投资方式比较适合留在股票账户里的闲散资金，而不是短期内需要用的钱。
希望上述内容解答了这位读者的疑惑。
今天，我继续跟你分享个人投资者可以操作的固定收益类的投资。
任何人问我，投资第一步要做什么？我都会告诉他，先拿出一部分资金做固定收益投资，然后再考虑别的。
固定收益投资，顾名思义，就是能够定期产生收入的投资。就是在本金不变的情况下，你每隔一段时间就会收到一笔收入。
看看下面这幅图你就明白了。这是国际上通用的家庭资产规划图，将家庭资产分为四个帐户……
四个象限里的资金分配，每个家庭一样都不能少。如果你对自己的资产分配没有概念，可以参考这个比例。
第一个账户是要花的钱：一般占家庭资产的10%，是家庭3到6个月的生活费， 比如吃饭的钱、每月要还的房贷等。 显然这部分钱是不能拿去买股票的，要不然赔了，连吃饭的钱都没有了。所以很多人喜欢将之存在活期存款帐户里。
第二个账户是保命的钱：一般占家庭资产的20%，重点考虑了意外事故和重大疾病。意外事故出现概率不高，但一旦出现，家庭会遭受重大变故甚至毁灭性打击，尤其是财务上。而重大疾病出现的概率相对高些，特别是家庭主要经济来源的中年人，一旦生病， 高昂的医疗及额外花费可能会让家庭倾家荡产或失去后续赚钱的能力。所以这部分资产不能用于风险较高的投资，可购买相关保险类产品，以小博大，用小钱解决突发的大额开支。
第三个账户是生钱的钱：一般占家庭资产的30%，重点是为家庭创造高收益。所以这部分钱可考虑高风险高收益的投资产品，用高风险来博取高回报。但要做好长期准备，控制好投资比例，这样遇到任何暴风雨都不足为惧，赚得起也输得起，以不变应万变。这部分钱可用于投资快速增值的资产，比如股票、基金、房产、收藏品等等。
第四个账户是保本升值的钱：一般占家庭资产的40%。保本升值，就是一定要保证本金不能有任何损失，同时收益还要高于物价上涨的速度，抵御通货膨胀的风险。这部分资产可投资在那些本金安全度高、收益长期稳定的投资，以用于积累资产、子女教育、养老准备、资产传承等。这部分资金有一点跟第一个账户有异曲同工之妙，都是重在保本，再谈收益，只不过它的期限比较长，是需要你进行长期人生财务规划的。
所以，从这里可以看出，在我们准备进行财务规划的时候，第一步要做的就是固定收益投资，如果没有这部分资金，我的建议是不要投资股票为好。
我今天会跟你分享一个方法，或窍门，让你能让第一个账户——要花的钱中，产生高于其他人的固定收益，并且无需承担更高的风险。
我们都知道银行除了活期和定期存款外，还提供收益率更高的理财产品。我曾经在文章《分分钟看穿银行理财那些事儿》中详细介绍了关于理财产品的一切你需要知道的事情。
然而今天我要说的是，如何将银行理财产品加入到你的家庭资产第一账户——要花的钱。
确实，理财产品都是有期限的，跟定期存款一样，钱存进去了不到期是取不出来的。如果硬要取出来，就要损失利息。这样的理财产品，怎么可能是“要花的钱”？
很多人用余额宝这些可以随存随取的理财方式，确实做到了充足的流动性，但收益却并不理想。#目前为止余额宝的年化收益率已经跌到了3%。#
其实，用一个小窍门就可以做到，每个月都能拿到本金和利息，并且得到的却是期限较长的高利息。
我们都知道，银行的理财产品投资期限越长，年收益率就越高。比如一年期的收益率是3.5%，三年期的收益率是4%，而（只是举个例子，实际收益率以银行为准）。
而且银行的理财产品都是滚动发行的，大概每个月都会发行一次。所以你要做的就是：
每个月买入一份一年期的理财产品，持续买12个月。然后从第13个月开始，你买的第一份理财产品就会到期，你会收到你的本金和一年期的收益率。第二个月，你买的第二份理财产品就会到期，你又会收到一份本金和收益率。第三个月还会收到同样一份本金和收益率……以此类推。
这样一来，你每个月都会有一笔固定的收入，以一年期的高收益率回到你手上。
你可以将这笔资金用于日常开销，也可以继续投资滚动。
比如下面这个浦发银行发行的理财产品，投资周期是一年，收益率高达5.8%。如果你每个月都买一份，一年后你将会每个月收到5万元的本金和利息。#这只是我随手搜索的银行理财产品，按收益率排名第一的就是它。#
当然，每个月买5万的理财，连续买12个月就是60万，实在是一笔不小的资金。相比之下，你可以选择周期短一些的，比如6个月或3个月。
比如下面这个招商银行的六个月期限的理财产品，收益率也非常可观。每个月购买一份5万元的理财，6个月后你就可以收到第一份收入。
再比如下面的三个月期限的兴业银行理财产品，虽然收益率少了一些，只有5%，但也比银行定期存款和余额宝好多了。而且你只需要连续三个月买入5万元，总共只需要15万元，就可以实现每月有固定收入入账了。
这样做的好处是，每个月手中都会保有一部分“要花的钱”，而且同时又能产生较高的收益率，何乐而不为呢？
彩蛋①：你可以在“百度理财”上看到最全的实时的银行理财产品的相关信息，并且可以按照收益率、投资期限、起步资金、银行等条件进行搜索。
很多时候你会发现下面这样的“彩蛋”：
3个月期限的银行理财，居然收益率能达到8.9%！对，不是你看错了，而且你确实能拿到这么高的收益。
因为，有些时候，有些银行会特别缺钱，比如月底、年底等结算点，他们按规定必须保持一定的资金头寸。所以，在手中缺钱的时候，他们确实会拿出特别高的收益来吸引短期资金弥补空缺。而这就是我们捡便宜的好时候了。如果你每个月买入理财的时候都能发现这样的“彩蛋”，那么你的固定收益投资回报率可以打败99%的投资者了。
但需要注意的是，这类收益率高得不太真实的理财产品，通常是采取“浮动收益”的，也就是你最后能得到的收益率有一个区间。具体情况最好还是亲自询问银行本身，为什么收益率会高于其他同类型产品。他们会就风险和收益率的问题给你一个满意的答案。
彩蛋②：如果你问银行他们的理财产品是不是保本保息的，绝对没有人敢回答你“是”。因为证监会就是这么规定的，任何理财产品都不允许对外宣称完全保本，也不允许保证收益率，所以银行一定会跟你说理论上不保本保息。但是，只要是银行自己发行的理财产品，绝大多数情况下都不会违约的，承诺的收益率哪怕银行亏钱也会给你的。
同时，你也可以参考理财产品的“风险系数”，以及“投资领域”（上面图中都有）。如果这个理财产品的投资领域只限于债券和货币市场，那么它的风险几乎可以忽略不计了。
彩蛋③：一般来说，四大行（工商、建设、农业、交通）的理财产品收益率相对最低。因为它们最不缺钱。其次是招商、平安、民生、兴业等股份制银行，它们的理财产品普遍比四大行高一些。再其次就是地方小银行了，比如杭州银行、青岛银行、以及其他更小的农商银行等。他们资金最为匮乏，需要付出较高的成本揽储。
最后提醒一下，在买银行理财产品的时候，请务必确认是银行本身自主发行的产品，而非代售其他金融机构的金融产品。后者的风险无法合理预估，不要轻易被高收益吸引。
希望本期内容对你的财务管理有所帮助。
向自由更进一步，
王凤鸣
《财务自由人》
