以长线观念投资分红险
以长线观念投资分红险
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随着保监会《人身保险新型产品精算规定》于10月1日起正式实施，占据了众多寿险公司保费半壁江山的分红险保险正酝酿着转型。记者近期采访获悉，新华人寿和平安寿险正调整部分分红险条款，其中增强保障功能和取消趸缴方式是两大转变。还有不少寿险公司准备将现有的分红险升级以增强其保障功能。业内人士，在分红险转型之际，市民亦应转变投资理念。
淡化分红 取消趸缴
《人身保险新型产品精算规定》实施后，各寿险公司主动调整分红险，并将之前一直推崇的分红概念弱化，保障功能随之增强。新华人寿一位人士透露，9月30日起，一款名为灿烂阳光的分红险正式停售；而10月1日起，一款名为喜庆有余的分红险则完成新旧版产品的彻底更替。新版喜庆有余“更侧重保障功能，并取消了趸缴方式(一次性缴付保费)，仅有年缴方式。”平安寿险亦在调整一些分红产品，适当增加其意外和死亡方面的保障功能。另外，该公司的鸿祥分红险亦取消了趸缴方式，仅有年期方式，并增加了保障功能。泰康人寿近期亦对所有的分红险都进行了升级，包括产品功能、服务等都上了一个台阶。
宜长线投资
在分红险转型之际，投资者如何调整呢?
业内人士表示，投保人亦应调整投保分红险过分追求高分红率的，应充分认识保险保障的基本功能并奠定长线投资理念。
分红险一般有预定的保底利率，分红收益是在预定的保底利率之外的保单利益，但有没有红可分，能分多少，都是不确定的，只能根据公司的情况来确定，并受限于资本市场的走势。在保险资金投资受限的情况下，万一遇上资本市场走势佳，如果趸缴比例过高，保险公司所承受的资金增值风险加大。在分红不佳的年景，分红险还可能因投保人脆弱的风险承受能力而退保。
变脸之后的分红险取消趸缴方式，更适合绝大多数人的需求。投保人每年缴一笔保费，除获得一定的保障外，还可分享保险公司的成果。但投保人因建立长线投资理念，不应因某个年度的分红不佳而退保，因为保险资金是长期运用，保障是终身受益。如果中途退保，投保人的损失较大。
分红险的红利来源于分红产品中可能获取的全部盈余，包括三差及其它各种可能存在的盈余。在分红保险中，分红利率具有很大的不确定性。投资收益率是决定分红率的重要因素，一般而言，投资收益率越高，年度分红率也会越高。但是，投资收益率并非决定年度分红率的惟一因素，年度分红率的高低，还受到费用实际支出情况、死亡实际发生情况等因素的影响。
因此，投保人在选择分红险种时，要注意了解保险公司实力、相关背景、过去数年的财务报表(特别是过去的净资产收益情况)、投资部专家群体的素质、具体险种过去的实际运作情况等，购买之前，应该明白其运作方式和保险公司提取的各种费用。
